投资注意三个不等式 银行理财防陷阱辨优劣秘笈

添加日期：2010年6月3日 阅读：912

　　银行理财：收益比定期存款高
　　从2009年3月到12月，广西各大银行共推出有上千款理财产品，着实让人眼花缭乱。近日，笔者走访我区各大商业银行，请教知名银行理财**，为投资者的银行理财把把脉。
　　据调查，在我区各大银行推出的所有理财产品中，仅人民币理财产品就占了30%以上，是理财族购买的主流产品。人民币理财产品以“亲民”为主打，主要是将所募集资金投资于国债和央行票据等信用等级较高的**债券，到期向客户支付本金和收益，具有高信誉、高收益、低风险的特点，适合金融知识相对薄弱、风险承受能力低的普通用储户。业内人士介绍，该产品的*低认购金在5万元以上，一般保本型的固定利率会比银行定期存款高出两个百分比，但是有固定投资期限，不能提前赎回。
　　对于不少“手里有汇”的理财族来说，把手中外币交给银行打理是个不错的选择。主要用于投资外币结构性存款的外币理财产品，收益率可达5%以上而且较为稳定，可弥补人民币升值带来的缩水，且有所盈余，但是投资者必须承受汇率变化的风险，原因是一些结构性的外币理财产品的收益率要与各种指数、商品价格等多方面指数钩挂。
　　此外，全球金融危机爆发后成为众矢之的的QDII理财产品，随着资本市场的走强也重现江湖。小部分QDII产品在各大银行再次销售，不过**提醒，投资者在购买时一定要谨防风险。
　　银行理财产品按收益率稳定性划分，还可分为保本固定收益型，保本浮动收益型和非保本浮动收益型三种。
　　理财投资：注意三个不等式
　　人民币理财产品除了信誉高、收益高，一个特有优势是银行会为人民币理财产品设定一些独有的优惠条款，保护金融知识相对薄弱的普通用户。但是，投资者在购买人民币理财产品的同时，要注意三个不等式：预期收益率不等于实际收益率；保本不等于**不损失；收益越高，不等于理财产品越优越。当市场出现风险，银行资金流动出现困难，投资者必须理性看待，做好心理准备。
　　中国银行（601988）广西分行财富管理中心高级经理黄智敏说，选择这类理财产品，必须从盈利性、安全性、流动性和适用性四个方面加以综合考虑，在分析对比银行宣传的收益率时，要注意其中的“水分”，还要将收益率与投资期限相匹配，如3个月期限的产品，要看清是3个月收益率还是年收益率。
　　外币理财产品收益率比较高，可弥补人民币升值带来的缩水，但这类产品也有几项常见陷阱：信用风险附加条件中藏玄机、结构风险条款难懂暗箱操作、逆市风险收益越滚越少，以及赎回风险和提前终止没有回报等。因为利率变化的关系，收益挂钩型产品也暗藏危机。黄智敏表示，投资者*好选择期限短的外币理财产品，以避免长期来看人民币升值带来的风险。
　　理财策略：稳中求变
　　笔者发现，在众多理财产品中，老百姓还是以安全系数大、收益稳健、风险较小的人民币理财产品为优选。调查显示，中国建设银行2010年推出的“利得盈”系列新品销售火爆，今年1月份以后上市的产品已所剩无几。工薪阶层许先生告诉笔者，他平时都把一部分维持生活必需的“养命钱”用来进行这项投资，收益比较乐观。也有部分客户“逆向而行”，对一些非保本、高收益的产品信心满满，准备抓住机遇，赚上一把。
　　也有投资者认为专项投资*可靠。中国工商银行专为职业女性量身订制的“白领丽人”这类理财产品，专业性强，吸引了许多理财族的目光。
　　另外，一些投资者倾向于组合管理。灵活运用银行多种产品进行组合管理，分散和控制风险的基础上，提高投资回报。这些投资者认为，国际金融危机以来，市场利率处于多年来的低点水平，而2010年全球经济复苏和加息的预期不断强化，因此要尤其注意产品组合管理，产品期限上多考虑以一年内的短期产品为主，以避免将长期收益锁定在了低位水平。
        责任编辑：小季     WWW.1168.TV    2010-6-3 15:16:03

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